Theo dõi và phân tích báo cáo COT là rất cần thiết với mọi nhà đầu tư muốn gia tăng hiệu quả. Việc này giúp bạn xác định được xu hướng chính của thị trường, những bước ngoặt quan trọng cùng cơ hội giao dịch tiềm năng.
Giải thích: Báo cáo COT là gì?
Báo cáo COT (viết tắt của Commitments of Traders) là báo cáo thống kê hàng tuần về các vị thế mở (hợp đồng mua/bán chưa đóng) của những nhóm tham gia chính trong thị trường phái sinh Mỹ.
Cụ thể, COT do Cục Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) thu thập và phân loại số liệu. Trong báo cáo sẽ thể hiện rõ ràng số liệu 3 nhóm: Nhà thương mại, Nhà đầu cơ và Nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Báo cáo này được công bố hàng tuần vào tối thứ 6 (theo giờ Việt Nam). Thông qua COT, các nhà đầu tư có thể nắm được xu hướng và tâm lý thị trường dựa trên hành động của các nhóm thành phần lớn. Từ đó hỗ trợ cho việc ra quyết định giao dịch.
Báo cáo COT có ý nghĩa như thế nào?
Báo cáo COT là nguồn thông tin hữu ích giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về các lực lượng, xu hướng của thị trường.
Nó thể hiện rõ các vị thế mở của những nhóm tham gia thị trường như nhà đầu cơ, nhà môi giới/ngân hàng thương mại và nhà đầu tư tổ chức.
Khi phân tích COT, bạn có thể nắm được tâm lý và hướng đầu tư của các bên chính. Chẳng hạn, nếu nhóm nhà đầu cơ nắm giữ lượng hợp đồng mua ròng lớn, điều đó cho thấy họ đặt cược vào xu hướng tăng giá.
Hơn nữa, mức độ phân kỳ của các nhóm tham gia cũng rất có ý nghĩa. Khi sự phân kỳ lớn xảy ra, thị trường thường bước vào giai đoạn biến động mạnh, tạo ra các cơ hội đầu tư đầy hấp dẫn cho nhà giao dịch.
Hướng dẫn cách tìm đọc báo cáo COT
Bước 1: Truy cập trang web của CFTC
Để tìm báo cáo COT, bạn cần truy cập vào trang web của CFTC (U.S. Commodity Futures Trading Commission).
Trang web này tổng hợp tất cả các báo cáo COT cho các hợp đồng tương lai được giao dịch tại các sàn giao dịch hàng hóa lớn của Mỹ.
Bước 2: Tìm báo cáo COT gần nhất
Sau khi vào trang, bạn cuộn xuống phần “Current Legacy Report” và tìm đến mục “New York Mercantile Exchange (NYMEX)”. Đây là nơi niêm yết các hợp đồng tương lai năng lượng như dầu thô, khí tự nhiên.
Nhấp vào link “Short Format” tương ứng với dòng “Light Sweet Crude Oil futures”. Lúc này, báo cáo COT mới nhất cho hợp đồng dầu WTI sẽ được mở ra.
⇒ Đừng bỏ lỡ cơ hội đầu tư dầu thô chỉ với 50 usd tại sàn giao dịch tài chính uy tín hàng đầu thế giới tại đây
Bước 3: Phân tích nội dung báo cáo
Sau khi mở báo cáo COT, bạn sẽ thấy rất nhiều thông tin về các nhóm tham gia thị trường như thương nhân, nhà đầu cơ, vị thế mua/bán, khối lượng mở, số lượng trader,…
Một số chuyên mục thông tin quan trọng cần nắm bắt gồm:
- Commercial: Doanh nghiệp phòng hộ
- Non-Commercial: Nhà đầu cơ cá nhân và các quỹ
- Long/Short: Vị thế mua/bán
- Open Interest: Khối lượng hợp đồng chưa đóng
Cách sử dụng báo cáo COT hiệu quả để giao dịch
Phân biệt các nhóm giao dịch
Trong bảng số liệu COT, có 3 nhóm giao dịch rõ ràng. Mỗi nhóm sẽ có đặc điểm, mục tiêu và ảnh hưởng tới thị trường khác nhau.
Do đó khi đọc báo cáo, bạn cần phân biệt rõ ràng các nhóm để đánh giá đúng tình hình. Cụ thể:
- Nhóm 1: Nhà thương mại – Các doanh nghiệp, tập đoàn lớn tham gia để phòng hộ rủi ro.
- Nhóm 2: Nhà đầu cơ – Các cá nhân, quỹ đầu tư tham gia với mục đích sinh lời từ biến động giá.
- Nhóm 3: Nhà đầu tư nhỏ lẻ – Các cá nhân quy mô vốn nhỏ.
Đo lường tâm lý thông qua các vị thế mở
Để đánh giá tâm lý thị trường, bạn so sánh số lượng hợp đồng mua và bán mở của các nhóm tham gia:
- Nếu hợp đồng mua mở nhiều hơn bán -> thị trường lạc quan, có xu hướng tăng giá.
- Ngược lại, nếu hợp đồng bán mở nhiều hơn mua -> thị trường bi quan, có xu hướng giảm giá.
Bằng cách đo lường các vị thế mở, bạn có thể nắm bắt được tâm lý và xu hướng chung của thị trường trong thời điểm hiện tại.
Nhận biết xu hướng đảo chiều
Khi đọc báo cáo COT, bạn hãy đặc biệt chú ý đến sự chênh lệch vị thế giữa nhóm nhà đầu cơ và nhóm nhà thương mại. Đây là tín hiệu quan trọng cho thấy thị trường sắp đảo chiều.
Nếu nhà đầu cơ lạc quan, “đẩy giá lên quá cao” thì nhà thương mại sẽ phòng thủ, bán ra. Ngược lại, khi nhà đầu cơ bi quan, bán tháo quá mức, nhà thương mại sẽ mua vào, bắt đáy.
Xác định sức mạnh, độ bền của xu hướng hiện tại
Để biết xu hướng thị trường mạnh hay yếu, bạn cần so sánh 2 chỉ số:
- Số lượng hợp đồng mở mua/bán
- Biến động giá lên/xuống
Nếu cả hai chỉ số này cùng tăng hoặc cùng giảm, có nghĩa xu hướng được củng cố mạnh mẽ.
Ngược lại, nếu chỉ số này tăng nhưng chỉ số kia lại giảm thì cho thấy xu hướng đang bị suy yếu đi rõ rệt.
Bài viết là những thông tin chia sẻ về báo cáo COT. Đây là một loại báo cáo có ý nghĩa quan trọng giúp phân tích tâm lý thị trường để tìm ra cơ hội giao dịch tiềm năng.