Chỉ số VIX được xem là công cụ đo lường mức độ sợ hãi và tham lam của thị trường, được tính dựa trên chỉ số S&P 500, áp dụng hiệu quả khi giao dịch dầu.
Chỉ số VIX là thuật ngữ quen thuộc với các nhà đầu tư theo tin tức. Nó là một chỉ số biến động, còn được gọi là chỉ số sợ hãi hoặc chỉ số lòng tham. Một cái tên khá khó chịu nhưng lại ẩn chứa nhiều thú vị, là công cụ để đo lường thị trường và có thể được áp dụng cho các giao dịch dầu.
Chỉ số VIX là gì?
VIX – Cboe Volatility Index – còn được gọi là CBOE – là chỉ báo biến động được sử dụng rộng rãi trong thị trường chứng khoán, hàng hóa, năng lượng… Chỉ số này được dùng để đo lường biến động dự kiến của thị trường trong 30 ngày tiếp theo. Nó được xây dựng và đo lường thông qua biến động trung bình từ một giỏ quyền chọn của 500 cổ phiếu trong rổ S&P 500.
Hiểu đúng hơn, VIX chính là tỷ lệ phần trăm được tính toán từ giá của những quyền chọn thành phần trên S&P 500. Chính vì vậy, giá của nó cũng sẽ được tính toán và giới hạn trong khoảng từ 0 – 100.
Vậy vì sao mà chỉ báo VIX được gọi là chỉ báo của sự sợ hãi hay của lòng tham? Thông qua việc đưa ra dự đoán thị trường 30 ngày sắp tới, VIX cho thấy tâm lý các nhà đầu tư đang sợ hãi hay đang tham lam.
Từ đó, thị trường cũng sẽ có những xu hướng thúc đẩy tương ứng. Nói cách khác, tính toán được giá trị của VIX, chúng ta sẽ thấu rõ được tâm lý thị trường như thế nào. Và vì vậy, với các nhà phân tích cơ bản, VIX được xem là chỉ số của sự sợ hãi, một tín hiệu hoàn hảo để giao dịch.
VIX ra đời như thế nào?
Thị trường tài chính, dù có VIX hay không, vẫn luôn là một thị trường biến động. Điều này là tất yếu và chúng ta không thể phủ nhận nó. Các nhà nghiên cứu về sự biến động này, tiên phong là Menachem Brenner và Dan Galai, đã tạo thành công chỉ số biến động VIX vào năm 1986.
Công trình này đã được công bố dưới dạng một lý thuyết về công cụ tài chính phòng ngừa rủi ro cho biến động thị trường, rất được đón nhận.
Ban đầu, chỉ số biến động VIX được gọi là chỉ số Sigma. Sigma chính là biểu tượng về sự biến động và được sử dụng trong ngành toán học tài chính. Cho đến năm 1992, chỉ số này được nghiêm túc phân tích, nghiên cứu, và đến năm 1993, VIX chính thức ra đời với công lao gắn liền với Giáo sư Whaley.
Cách thức hoạt động của VIX là gì?
Như đã nói, giá trị của VIX được tính theo điểm phần trăm. Nó có thể dự đoán được biến động giá của cổ phiếu S&P 500 trong 30 ngày tới như thế nào. Và giá trị VIX được các nhà phân tích tính toán hàng năm. Số liệu được dùng để hỗ trợ giao dịch cho 12 tháng sau đó.
Khi trader tìm đến VIX, có nghĩa là họ đang dùng chỉ số để xem xét sự sợ hãi của thị trường trong thời gian tới như thế nào. Nếu giá trị chỉ báo cao, điều này đồng nghĩa với các nhà đầu tư đang theo đuổi chiến lược an toàn, rủi ro thấp. Và ngược lại, nếu giá trị chỉ báo thấp, có nghĩa là lòng tham đang chiếm hữu. Các nhà đầu tư đang tham lam và mạo hiểm để có mức lợi nhuận tốt hơn.
Cụ thể:
- VIX tăng nhanh: Dấu hiệu cho thấy thị trường giảm điểm. Sự sợ hãi gia tăng. Các nhà đầu tư có xu hướng bán tháo để cắt lỗ.
- VIX đi ngang và giảm: Thị trường tăng điểm. Lúc này, các nhà đầu tư khá tự tin. Họ có thể đầu tư với khối lượng lớn mà quên mất các cạm bẫy thị trường. Và khi lòng tham chiếm hữu, có thể trader phải trả những cái giá rất đắt.
- VIX tăng, thị trường cũng tăng: Trong ngắn hạn sắp tới, sự sợ hãi sẽ chiếm lĩnh thị trường và điều này đồng điệu với xu hướng thị trường.
- VIX giảm, thị trường giảm: Thị trường sẽ tiến đến điểm bắt đáy và phục hồi. Sự sợ hãi đã qua, các nhà đầu tư đã tự tin trở lại và từng bước chiếm lĩnh thị trường.
Giao dịch dầu với chỉ số VIX như thế nào?
Trong cơ cấu của S&P 500, các công ty chuyên về khai thác dầu mỏ chiếm khoảng 4%. Đây là một con số không lớn vì phần lớn các công ty top đầu Mỹ đều là về công nghệ, dịch vụ… Mặc dù vậy, VIX vẫn là một chỉ báo hữu hiệu để nhà đầu tư nắm bắt tâm lý thị trường.
Thông qua biến động của VIX, trader có thể phần nào hiểu được tâm lý các nhà đầu tư trên thị trường dầu. Từ đó, cũng sẽ có được các quyết định đầu tư đúng đắn nhất.
Khi sự sợ hãi lan truyền, tốt nhất không nên đầu tư. Và khi VIX cho thấy thị trường đang có các tín hiệu tích cực, lúc này chính là lúc trader cân nhắc đến các hợp đồng CFD dầu của mình.
Kết luận
Như vậy, chúng ta đã tìm hiểu sơ lược về chỉ số dao động VIX. Một loại chỉ số khá phức tạp để tính toán. Tại sàn XTB, các bạn có thể dễ dàng mở chỉ báo này và nền tảng giao dịch xStation 5 đã tính toán sẵn giá trị cho bạn. Bạn chỉ cần dựa vào giá phần trăm của chỉ số để đưa ra quyết định. Chúc các bạn bắt được tín hiệu giao dịch tốt nhất từ VIX.