Nhắc đến các sàn giao dịch hàng hóa hiện nay, CBOT là cái tên nằm trong top 4 dẫn đầu thị trường toàn cầu. Trong bài viết hôm nay, hãy cùng đánh giá chi tiết về nền tảng này để làm rõ lịch sử ra đời, cơ chế, cách thức giao dịch cùng nhiều thông tin hữu ích.
Giới thiệu về sàn CBOT, lịch sử hình thành và phát triển
Sàn CBOT là một trong những sàn giao dịch hàng hóa phái sinh lâu đời và lớn nhất thế giới hiện nay. Được thành lập vào năm 1848 tại thành phố Chicago, bang Illinois, Hoa Kỳ, ban đầu chỉ kinh doanh các hợp đồng kỳ hạn về lúa mì.
Trong suốt 170 năm hoạt động, CBOT đã trải qua nhiều thăng trầm cùng với nền kinh tế Hoa Kỳ và thế giới. Sau những năm 1970, sàn bắt đầu mở rộng sang các mặt hàng khác như ngô, đậu tương, dầu thực vật.
Đến những năm 2000, trở thành sàn giao dịch hàng hóa đa dạng với hơn 50 loại hợp đồng tương lai và quyền chọn kỳ hạn.
Năm 2007, CBOT sáp nhập với Sàn giao dịch Chicago (CME) để tạo thành Tập đoàn CME, một trong những tập đoàn kinh doanh hợp đồng tương lai lớn nhất thế giới. Hiện sàn vẫn hoạt động dưới thương hiệu riêng với tư cách là một phân ban của Tập đoàn CME.
Với lịch sử phát triển lâu đời, CBOT là trung tâm giao dịch hàng hóa hàng đầu của thế giới. Góp phần quan trọng trong việc hình thành giá cả, phòng ngừa rủi ro giá cho các doanh nghiệp.
⇒ Đừng bỏ lỡ cơ hội đầu tư dầu thô chỉ với 50 usd tại sàn giao dịch tài chính uy tín hàng đầu thế giới tại đây
Đánh giá sàn CBOT về các sản phẩm giao dịch
Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CBOT) cung cấp nhiều sản phẩm với hơn 50 tùy chọn. Trong đó, bao gồm cả hợp đồng tương lai và quyền chọn cho các nhà đầu tư lẫn nhà kinh doanh như sau:
- Hợp đồng tương lai lúa mì: Đây là sản phẩm kinh doanh đầu tiên và truyền thống nhất trên sàn kể từ khi thành lập.
- Hợp đồng tương lai ngô: Cũng là sản phẩm lâu đời nhất trên sàn CBOT. Giá ngô tương lai đóng vai trò quan trọng đối với thị trường nông sản thế giới.
- Hợp đồng dầu: Bao gồm các hợp đồng tương lai và quyền chọn cho các sản phẩm như dầu thô, xăng, dầu diesel và dầu thực vật.
- Hợp đồng vàng và bạc: Cho phép giao dịch kỳ hạn trên các kim loại quý này dưới dạng hợp đồng tương lai và quyền chọn.
- Các mặt hàng khác: CBOT còn cung cấp các hợp đồng cho nhiều mặt hàng như đậu tương, bông, đường, cacao, cà phê,…
Cơ chế hoạt động, cách thức giao dịch của sàn CBOT
Cơ chế hoạt động của sàn CBOT
Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CBOT) vận hành dựa trên cơ chế đấu giá công khai và liên tục. Theo đó, các nhà giao dịch (thành viên của sàn) sẽ cùng cạnh tranh đặt mua/bán các hợp đồng tương lai thông qua hệ thống giao dịch điện tử GLOBEX.
Hệ thống GLOBEX đóng vai trò khớp các lệnh mua/bán tự động dựa trên cơ chế giá ưu tiên và thời gian ưu tiên. Cụ thể, lệnh mua có giá cao nhất sẽ được khớp trước với lệnh bán có giá thấp nhất. Nếu có nhiều lệnh cùng mức giá thì lệnh nào được đặt trước sẽ được khớp trước.
Quá trình khớp lệnh và giao dịch diễn ra liên tục trong suốt 22 tiếng mỗi ngày, với 5 phiên đấu giá chính thức. Đây chính là cơ chế cho phép giao dịch được diễn ra nhanh chóng, hiệu quả trên sàn CBOT.
Cách thức giao dịch trên sàn CBOT
Để giao dịch trên sàn CBOT, bạn cần mở tài khoản thông qua thành viên của sàn. Đó có thể là các công ty môi giới, ngân hàng hay tổ chức tài chính khác.
Sau khi mở acc, bạn cần nộp tiền ký quỹ (margin) để đảm bảo việc thực hiện các nghĩa vụ hợp đồng. Mức ký quỹ được quy định bởi sàn CBOT dựa trên loại sản phẩm giao dịch và kỳ hạn hợp đồng.
Mở tài khoản xong rồi thì bạn sẽ dựa vào phân tích thị trường để quyết định mua hay bán một loại hợp đồng tương lai nào đó. Các lệnh được khớp tự động trên hệ thống của sàn theo nguyên lý cung – cầu.
Thời gian hoạt động ở CBOT như thế nào?
Sàn giao dịch CBOT có lịch hoạt động khác nhau giữa mùa hè và mùa đông.
Trong mùa hè, sàn vận hành 2 phiên giao dịch mỗi ngày:
- Phiên 1: 7h – 19h45
- Giữa 2 phiên có thời gian nghỉ
- Phiên 2: 20h30 – 1h20 sáng hôm sau
Trong mùa đông, mỗi phiên sẽ bắt đầu muộn hơn 1 tiếng đồng hồ. Cụ thể:
- Phiên 1: 8h – 20h45
- Giữa 2 phiên có thời gian nghỉ
- Phiên 2: 21h30 – 2h20 sáng hôm sau
Có thể thấy, tổng thời gian hoạt động của CBOT trong ngày là khoảng 22 tiếng. Điều này giúp nhà đầu tư có thể giao dịch, theo dõi thông tin giá cả linh động theo nhu cầu của mình.
Ưu & nhược điểm của sàn giao dịch hàng hóa CBOT
Ưu điểm
- CBOT có tính thanh khoản rất cao nhờ vào khối lượng giao dịch khổng lồ hàng ngày. Các nhà giao dịch dễ dàng mở hoặc đóng vị thế mà không lo sợ ảnh hưởng đến giá.
- Mức độ cạnh tranh cao – yếu tố giúp đảm bảo giá cả hợp lý và có lợi cho người tham gia thị trường.
- Sàn giao dịch đảm bảo tính minh bạch thông tin ở mức cao. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng tiếp cận dữ liệu, phân tích để đưa ra quyết định chính xác.
Nhược điểm
- Rủi ro từ các sản phẩm hàng hoá thường khá cao bởi giá cả thường biến động mạnh và khó đoán trước. Do đó, cần có kiến thức và kỹ năng phân tích, quản lý rủi ro tốt.
- Việc giao dịch đòi hỏi nguồn vốn lớn vì cần phải có ký quỹ ban đầu và duy trì ở mức quy định. Nên hạn chế số lượng nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia.
- Chi phí giao dịch (phí môi giới, lưu ký…) và thuế làm giảm lợi nhuận.
Hy vọng những thông tin chia sẻ trên đã giúp bạn có cái nhìn tổng quát về sàn giao dịch hàng hóa CBOT. Đừng quên truy cập website để đón đọc nhiều nội dung bài viết hay về giao dịch dầu.